极速快三

农开基金
农开基金
返回顶部

新闻动态News dynamics

您的当前位置: 极速快三 >新闻动态行业新闻

【农开基金】关于股票期权纳税筹划的探讨
作者:admin 时间:2019-11-29 浏览量:259次

【农开基金原创系列】

关于股票期权纳税筹划的探讨

基金管理部 杨薇

股票期权的目的

股票期权制,英文为“Stock Option”,其含义为公司以书面形式给予本公司人员购进公司一定数量股票的权利。实行股票期权制的目的,旨在公司人员与企业长期利益之间建立一种资本纽带,使得个人与企业形成长远利益共同体。股票期权作为企业薪酬激励的重要手段,和工资、奖金、福利一起构成了完整的短期、中期、长期相结合的薪酬体系,解决了企业核心人员大量货币收入造成的一次性税收负担,也能帮助企业吸引核心人才。

股票期权现行的税收政策

现行的税收政策对员工接受股票期权时、行权时、行权后、不行权时等各种情况下是否纳税、如何纳税等均进行了明确约定。根据《财政部、国家税务总局关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》(财税[2005]35号)的相关规定,我国现行股票期权纳税情况总结如下:

1575015319(1).png

股票期权纳税筹划的路径

(一)采用股票期权又一次获得适用较低税率的机会

由于股票期权可与当期工资、薪金所得分开独立计税,使得纳税人除年终奖之外,又一次获得适用较低税率的机会,因此,纳税人可以将工资、薪金所得和股票期权所得结合起来进行发放,就像工资、薪金所得和年终奖结合起来发放一样,可以将每一元的所得都适用比较低的税率,以最大限度地减轻纳税人的税收负担。

(二)股价低时行权

根据现行政策,员工行权时,其从企业取得股票的实际购买价低于购买日公平市场价的差额,应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。因此,应尽可能在该股票市价较低时行权,使得购买日公平市场价与行权价之间的差额尽可能小,则纳税基数相应少,从而降低纳税人的税收负担。

(三)股价高时卖出行权后的股票

根据现行政策,员工将行权后的境内上市公司股票再行转让而取得的所得,暂不征收个人所得税。因此,员工可以在市价较高时卖出股票,无论转让价与购买日公平市场价的差额有多大,都无需纳税,充分享受不征税带来的好处。

(四)按一年一期设计股票期权使得税负最轻

根据规定,员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得,应按工资薪金所得计算纳税的,对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的其他工资薪金所得,单独计算当月应纳税款;员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期间月份数,长于12个月的,按12个月计算。

从上述规定可以看出,计算分摊的最长期限是12个月,因此,按一年一期设计股票期权会使纳税人在其他条件相同的情况下,税负最轻。

案例:甲某股票期权形式的工资薪金应纳税所得额为36万元,在境内工作24个月,按照于2019年1月1日实行的新的个人所得税法的适用税率和速算扣除数等进行估算,其应纳税额=(360000元/12个月*25%-2660元)*12个月=58080元。若一年一期设计股票期权,股票期权形式的工资薪金应纳税所得额每年为18万元,每年应纳税额则为(180000元/12个月*20%-1410元)*12个月=19080元,在境内工作24个月折为2年,则应纳税额为19080元/年*2年=38160元。节税金额58080元-38160元=19920元。

(五)结合工资、奖金进行联合纳税筹划

根据《国家税务总局关于调整个人取得全年一次性奖金等计算征收个人所得税方法问题的通知》(国税发[2005]9号),纳税人取得全年一次性奖金,单独作为一个月工资、薪金所得计算纳税。

年终奖和股票期权所得都是单独计算个人所得税的,因此,纳税人应当充分利用该税收政策来进行纳税筹划,将年薪在工资、奖金和股票期权三种所得之间进行合理分配,通过比较选择最节税的方案。

案例:某上市公司王总年薪200万元(不考虑“五险一金”),其如何进行纳税筹划?按照于2019年1月1日实行的新的个人所得税法的适用税率和速算扣除数进行测算,不同方案下的测算结果如下:

方案一:王总年薪全部以工资薪金名义发放。该方案下,王总年应纳税所得额:200万元-6万元(5000元/月*12个月)=194万元;按月平均发放工资:194万元/12个月=161666.67元;这一方案下,每月应纳税额:161666.67元*45%-15160元=57590元;全年应纳税额:57590元/月*12个月=691080元。

方案二:王总年薪以工资薪金和年终奖相组合的方式发放。该方案下,通过以年终奖的临界点为基础进行组合测算,当工资薪金发放134万元、年终奖发放66万元的情况下,该种组合情况下的应纳税额最低。该组合下,王总工资薪金所得部分年应纳税所得额:134万元-6万元(5000元/月*12个月)=128万元;按月平均发放工资:128万元/12个月=106666.67元;这一方案下,每月应纳税额:106666.67元*45%-15160元=32840元;全年应纳税额:32840元/月*12个月=394080元;王总年终奖所得部分,通过测算660000元/12个月=55000元/月,适用税率30%、速算扣除数4410元,年终奖应纳税额660000元*30%-4410元=193590元;组合纳税金额394080元+193590元=587670元,较方案一节税691080元-587670元=103410元。该方案之下,其他条件不变的情况下,以股票期权代替年终奖可以达到同样的节税效果。

方案三:王总年薪以工资薪金、年终奖、股票期权相组合的方式发放。该方案下,通过以年终奖、股权期权的临界点为基础进行组合测算,当工资薪金发放92万元、年终奖发放66万元、股权期权发放42万元的情况下,该种组合情况下的应纳税额最低。该组合下,王总工资薪金所得部分年应纳税所得额:92万元-6万元(5000元/月*12个月)=86万元,按月平均发放工资:86万元/12个月=71666.67元,这一方案下,每月应纳税额:71666.67元*35%-7160元=17923.33元,全年应纳税额:17923.33元/月*12个月=215080元;王总年终奖所得部分,660000元/12个月=55000元/月,适用税率30%、速算扣除数4410元,年终奖应纳税额660000元*30%-4410元=193590元;王总股票期权所得部分,420000元/12个月=35000元/月,适用税率25%、速算扣除数2660元,股票期权应纳税额420000元*25%-2660元=102340元;组合纳税金额215080元+193590元+102340元=511010元,较方案二节税587670元-511010元=76660元。

由于股票期权和年终奖在适用低税率方面的效果相同,该方案之下,其他条件不变的情况下,以股票期权与年终奖互换的方式可以达到同样的节税效果。



分享:
河南农开产业基金投资有限责任公司
地址:郑州.郑东新区郑东新区龙湖街道如意东路36号农投国际中心 
备案号:    技术支持:
王者彩票APP 9号棋牌APP 上海快3 贵州快3 北京快3 贵州快3 河北快3 玖玖棋牌app 河北快3 贵州快3